Döviz açığına işaret eden bankalar kervanına bir banka daha dâhil oldu. Goldman Sachs kur korumalı mevduatı Türkiye'nin "yumuşak karnı" diye nitelendirdi.
Dünyanın en büyük yatırım bankalarından biri olan Goldman Sachs (GS), “Türkiye’de döviz krizi riskinin giderek arttığına” dair ikazda bulundu.
Amerikalı finans devi, döviz rezervlerinin erimesine mukabil dolar TL kurunu sabit tutmak için uygulanan tedbirler sebebiyle Türkiye’deki seçimler öncesinde döviz piyasalarında “istikrarsızlık” olabileceğine işaret etti.
Bankanın raporunda özel şirketlerin döviz risklerinin önemli ölçüde azaldığı, ancak riskin tamamen kamu sektörüne kaydığı belirtildi.
GS ekonomistleri, 14 Mayıs’ta yapılması beklenen Partili Cumhurbaşkanlığı ve Milletvekilliği Genel Seçimi’nin akabinde farklı risklerin ortaya çıkabileceğine işaret etti.
SEÇİMDEN SONRA HANGİ KARARLAR ALINACAK?
GS raporunda şöyle denildi: “Yıl ortasında gerçekleşmesi beklenen seçimin ardından gelecekte para politikasının nasıl olacağına dair belirsizlik, zamanında yönetilmesi gereken likidite risklerini beraberinde getiriyor.”
Bankanın ekonomistleri Clemens Grafe ve Başak Edizgil tarafında kaleme alınan 1 Mart tarihli raporda, Merkez Bankası’nın da aralarında olduğu kamu kurumlarının döviz pozisyonlarına yönelik risklerin altı çizildi.
Bu haberler de ilginizi çekebilir:
Raporda, “Kamu sektörünün döviz açığındaki artış, şirketlerin döviz açık pozisyonlarındaki düşüşten daha yüksek oldu. Bu durumda hane halklarının döviz cinsi tasarruflarının payını artırmaya devam etmeleri etkili oldu.” denildi.
“Döviz açık pozisyonların yapısının, büyüklüğünden daha fazla probleme sebebiyet verdiğini düşünüyoruz.” tespitinde bulunan GS ekonomistlerine göre, karşı tarafın yabancı yatırımcılardan ziyade yerli yatırımcılar olması sebebiyle risk daha da arttı.
KUR KORUMALI MEVDUTTA YENİ REKOR: 1,55 TRİLYON TL
Geleneksel net fonlamanın (büyük ölçüde repo işlemleri) neredeyse tamamen yok olduğu belirtilirken, şu bilgi aktarıldı: “Swaplar (dolar-TL takası) bankalar için açık ara en büyük Merkez Bankası (TCMB) likidite fonlama kaynağı haline geldi.”
Hem swaplar hem de kur korumalı mevduat (KKM) ortalama 3 aylık vadede. İki piyasanın istikrarsız hâle gelmesi önemli likidite risklerine yol açabilir.
24 Şubat 2023 tarihi itibarıyla bankalarda KKM tutarı bir haftada 52 milyar TL artarak, 1,55 trilyon TL’ye yükseldi.
