Borsa’da ne alırsan elde patlıyor

Borsa İstanbul’da (BİST), 2022 yılı gibi bir senenin bir daha kolay kolay gelmeyeceğini ve “Ne alırsan uçuyor” devrinin geride kaldığını 24 Aralık 2022 tarihinde ayrıntıları ile analiz etmiştim.

Yaz aylarında işaret ettiğim rallide yolun sonuna gelindiğine işaret etmiştim.

“Ne alırsan al devri bitti” başlıklı makalede fırsatların yok denecek kadar azaldığını ve yaklaşan fırtınayı özetlemiştim.

Şu satırlar o makaleden: “Fırsatlar devam etse de 2022 gibisi bir daha gelmeyecek. Yeni hisse alırken daha dikkatli adım atmakta fayda var. 2023’te mevduat faizi yüzde 40’ı geçerse mevduat BİST’e alternatif olabilir. O oranlar resmiyet kazandığında BİST’ten yavaş yavaş uzaklaşılabilir.”

KORKULAN OLDU, BORSA’DAN KAÇIYORLAR

14 Mayıs 2023 Cumhurbaşkanı Seçimi ve 28’inci Dönem Milletvekili Genel Seçimi için 64 milyon seçmen sandık başına gidecek.

“Seçime kadar ne yapıp edip resmî dolar TL kurunu 20’nin altında tutun.” talimatını alan Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu; çoklu kur sistemi yüzünden uçurumdan yuvarlanan Arjantin’i görmezden geliyor.

Asgari 10 ayrı kur ortasında sanayici, tüccar, ihracatçı, ithalatçı ve tasarruf sahipleri yönünü bulmaya çalışıyor. Bankaları 19,49 TL’den aldığı doları, 20,10 TL ile 20,20 TL arasında değişen fiyatlarla satıyor.

Serbest piyasada 20,30 TL’nin altında dolar kalmadı. Euro 23 TL’ye yaklaştı. 24 ayar altının gramı bankada 1.270 TL iken, İstanbul Kapalıçarşı’da 1.400 TL eşiği de aşıldı.

Nakit döviz ve altın talebi patlak verince bu defa korumalı mevduatta (KKM) sınırsız faiz kapısını aralayan TCMB iki ayda 103 ton altın sattı.

Net döviz rezervi -53 milyar dolara geriledi. Hazine’nin emanet dövizleri hesaptan düşüldüğünde TCMB’nin döviz açığı -71 milyar dolar.

BOTAŞ’IN 20 MİLYAR DOLARLIK BORCU ÖYLECE DURUYOR

Hesaba Boru Hatları İle Petrol Taşıma Anonim Şirketi’nin (BOTAŞ), Rusya tarafından 2024 yılına ertelenen 20 milyar dolarlık faturası dâhil edildiğinde sadece kamunun döviz ihtiyacı 100 milyar dolara yaklaşıyor.

Özel sektörün döviz faslı açılırsa 12 aylık vadede 150 milyar dolar bulamazsa Türkiye ekonomisi Cumhuriyet tarihinin en dramatik çöküşüne maruz kalacak.

Sandıktan kim galip çıkarsa çıksın seçimin akabinde Türkiye “yüksek faiz-yüksek kur” sarmalına girecek.

“Politika faizi” diye bilinen Merkez Bankası haftalık repo faizi yüzde 30-35 mertebesine yükseltilirse kur sarsıntısının şiddeti biraz azalabilir.

Faizin o seviyeye çıkması bugünlerde yüzde 40-50 aralığına fırlayan kredi maliyetinin yüzde 80’e çıkması anlamına geliyor.

FAİZ RALLİSİ BAŞLADI, DOLARI KAPAN MALTA’YA

Böyle bir finansman maliyeti hassaten özkaynak ve işletme sermayesi açığı ile ayakta durmaya çalışan işletmeleri yerle bir edecek. 2023 yılı ilk üç aylık (çeyrek) dönemine ait bilançolar tek kelime ile çarpıcı.

2022 yılındaki faiz indirimi ile zerkedilen geçici müsekkinin tesiri kalmadı. Uyanan bünyede her uzuv şiddetli ağrılarla kıvranıyor.

TCMB döviz şokunu mümkün mertebe seçimin akabinde bir tarihe tehir ettirmek için bankaların iki ay evvel yüzde 11,50 yıllık faiz ödediği KKM’de yüzde 30’a kadar faiz vermesini göz yumuyor. TL mevduatta tezgâh altında yüzde 35 veren bankalar var.

Faiz rallisi Borsa’nın kıyametidir. Para Borsa’dan son sürat kaçıyor. Dolar ve euroya dönüyorlar. Döviz ve altın külçelerin bir kısmı yurt dışına çıkarılyor.

Malta, İsviçre, Katar, Birleşik Arap Emirlikleri, Panama, İngiltere ve Lüksemburg bankaları en fazla tercih edilen bankalar arasında ilk sıralarda.

BİST 100 MUM GİBİ ERİDİ, DAHASI VAR!

Seçimi Adalet ve Kalkınma Partisi (AKP) lideri Recep Tayyip Erdoğan’ın kazanması hâlinde fırtınanın daha da şiddetleneceğini bilenler Borsa’nın adeta kan gölüne çevirdi.

2022 yılında yüzde 200’e yakın değer kazanan BİST 100 endeksinde son bir haftalık kayıp yüzde 10’a yaklaştı.

BİST 100 endeksinde ocak ayından beri değer kaybı yüzde 20’yi buldu.
4 bin 500-4 bin 720 aralığı “tehlikeli bölge” diye ikaz etmiştim.

Borsa tehlikeli bölgeden çıkamadığı gibi 4.310 puana kadar gerileyerek aşağıdaki bütün tutunacak dalları koparıp attı. 4.400 desteği kırıldığı için artık 5 bin 200 üzerine çıkılmadıkça kâbus bitmeyecek.

Kimbilir belki de 6 Şubat Kahramanmaraş Depremleri’nin en zor anlarında 2,5 gün açık tutanlar, deprem mağdurlarının 60 milyar lirasını çarçur etmenin bedelini ödüyor.

Deprem mağdurları kan ağlarken Borsa’da çimento, demir-çelik ve inşaat sektörlerinde faaliyet gösteren şirketlerin hisselerine rekorlar kırıyordu.

Deprem mağdurlarının âhı tuttu!

Yabancıların öncülük ettiği son satış furyasına yerli yatırımcılar da dâhil oldu. BİST 100 endeksi, 200 günlük hareketli ortalamanın altına inerek, iyimser yatırımcının kısa vadede toparlanma umutlarını yerle bir etti.

“BİZİM ÇOCUKLAR” NAKİTE DÖNDÜKLERİNE GÖRE…

Muhtemelen bu hafta yeni dip taraması ile küçük yatırımcılar bir şoka daha maruz bırakılacak. Artık ne alırsan elde patlıyor. Şirketlerin hisse senedi fiyatı 6-7 ay önceki seviyelere geriledi.

Aradan geçen zaman zarfında resmî enflasyonun dahi yüzde 30’a yakın arttığı dikkate alındığında kâğıtlar pula döndü.

Ankara’dan bir düğmeye basıp doları düşüren, yine başka bir düğmeye basıp BİST’i roket gibi fırlatan “Bizim Çocuklar”, 14 Mayıs’a 8 gün kala TL’yi elden çıkarıyor.

Döviz topladıklarına göre, ya cephane tükendi ya da muhtemel seçim hezimetinden kaçış için nakite dönüyorlar. Dedikleri gibi Merkez Bankası’ndaki altınlara kadar satıyorlar…

15 Mayıs 2023 Pazartesi tarihli yurt dışı uçak biletlerin tamamının satılması ile Borsa’daki çöküş bir araya getirildiğinde birilerinin “kaçış planı” daha berrak hâle geliyor.

Paranın izini takip et, kim ne vaziyette göreceksin!